اكتشف كيف تحقق دخلاً سلبياً من خلال تأمين الأصول الرقمية على الشبكة

الأساسيات التي تحتاج إلى فهمها

عملية قفل العملات المشفرة للمشاركة في التحقق من شبكة البلوكشين أصبحت اليوم بديلاً شائعًا بشكل متزايد لتحقيق الأرباح أثناء المساهمة في تشغيل النظام البيئي. تعمل هذه الآلية فقط في البلوكشين التي تعتمد نظام الإجماع إثبات الحصة (PoS)، من بينها نجد إيثريوم وسولانا وكاردانو وأفالانش وبولكادوت وكوزموس.

في مقابل مشاركتك، تتلقى تعويضات إضافية بالعملات المشفرة. ومع ذلك، من الضروري أن تعرف أنه توجد مخاطر كبيرة: من التعرض لتقلبات الأسعار إلى العقوبات الفنية المحتملة أو مشاكل الأمان في المنصات الخارجية.

الفرق بين النظام التقليدي والتوافق الجديد

لماذا ظهرت إثبات الحصة؟

ظهر آلية إثبات الحصة (PoS) في عام 2011 كرد فعال على إثبات العمل (PoW) الذي تستخدمه بيتكوين. تكمن الميزة الرئيسية في أن PoS لا يتطلب نشاط تعدين مكثف للموارد الحاسوبية. بدلاً من ذلك، تختار الشبكات المدققين بناءً على كمية العملات التي يمتلكونها ويربطونها بالشبكة، بدلاً من قدرتهم على الحساب.

هذه الطريقة أكثر صداقة للبيئة بشكل كبير، حيث تقلل من استهلاك الطاقة بشكل دراماتيكي مقارنة بالتعدين التقليدي.

كيف يعمل حظر العملات المشفرة في سلاسل PoS؟

تتابع العملية العامة هذه الخطوات:

المرحلة 1 - اختيار المشاركين: يتم اختيار المدققين بناءً على عدة معايير: حجم العملات المحجوزة، مدة الحجز، وغالبًا عوامل عشوائية تضمن اللامركزية.

المرحلة 2 - التحقق من العمليات: يقوم المدقق المختار بالتحقق من أن جميع المعاملات شرعية وتلتزم ببروتوكولات الشبكة.

المرحلة 3 - تجميع الكتل: يتم تجميع المعاملات المُعتمَدة لتشكيل كتلة تُضاف إلى السجل الموزع للبلوكشين.

المرحلة 4 - توزيع الأرباح: يحصل المشاركون على جزء من عمولات المعاملات، وفي بعض الحالات، عملات جديدة تم إنشاؤها بواسطة البروتوكول.

الأنماط المتاحة للمشاركين

وفقًا لخبرتك التقنية ورأس المال المتاح لديك، لديك خيارات متعددة:

عملية مستقلة: تتطلب تشغيل عقدتك الخاصة للتحقق. توفر أقصى درجات التحكم ولكنها تتطلب معرفة تقنية عميقة ومسؤولية كبيرة. إن خطر فقدان الأموال بسبب عقوبات الخصم كبير إذا ارتكبت أخطاء تشغيلية.

من خلال منصات التبادل: تقدم العديد من البورصات هذه الوظيفة المبسطة، مما يزيل التعقيدات الفنية. يُعرف هذا النموذج باسم “الإستثمار كخدمة” وهو الخيار الأكثر سهولة للمبتدئين.

تفويض للغير: يمكنك نقل حصتك إلى مُصادق موثوق أو خدمة متخصصة تتولى الجوانب التقنية. تتضمن بعض العملات البديلة هذه الخيار مباشرة في تطبيقات محفظتها.

التجمع الجماعي: يجمع العديد من المستثمرين مواردهم في تجمعات، مما يزيد من احتمالات الاختيار دون الحاجة إلى تشغيل بنية تحتية خاصة. هذه البديل مفيد بشكل خاص لأولئك الذين لا يمتلكون كميات كافية لتلبية المتطلبات الدنيا.

مجمعات جماعية: التشغيل والفوائد

تجمع مجموعة من حاملي العملات الذين يوحدون قوتهم في التحقق، مما يزيد بشكل كبير من فرص اختيارهم كمدققين. يتلقى المشاركون تعويضات تتناسب مع مساهمتهم في الصندوق المشترك.

تستفيد هذه الهيكلية بشكل كبير المستثمرين الصغار الذين قد لا يستوفون الحد الأدنى من المبالغ. ومع ذلك، فإن البحث الشامل في سمعة البركة أمر ضروري، حيث تختلف الرسوم وسياسات الأمان والشفافية بشكل كبير بين المزودين.

الحجز التقليدي مقابل الحجز مع السيولة المحتفظ بها

نموذج السيولة المبتكر

تسمح لك اتجاه حديث بالحفاظ على الوصول إلى أصولك بينما تحقق الأرباح. على عكس القفل التقليدي حيث تبقى أموالك غير متحركة تمامًا خلال فترة المشاركة، تحافظ هذه المنهجية الجديدة على قدرتك على العمل.

آلية النموذجية تصدر رموزًا مشتقة تمثل أصولك المقفلة. على سبيل المثال، تصدر بعض الخدمات رمزًا معادلًا يمكنك تداوله أو استخدامه في بروتوكولات أخرى دون التأثير على تدفق تعويضاتك.

تقدم المنصات المتخصصة في DeFi أيضًا متغيرات حيث لا يتم إنشاء رمز مشتق، مع الحفاظ على قفل أصلي مع سيولة متاحة، كما هو الحال مع ADA في شبكة كاردانو.

تتيح هذه الابتكار الاستمتاع بمزايا المشاركة دون التضحية بالمرونة في إدارة محفظتك.

الأسباب التي تجعل من المناسب المشاركة

تحقيق العوائد: تولد أصولك غير النشطة تعويضات مستمرة، مما يحولها إلى مصادر دخل سلبية كبيرة على المدى الطويل.

تعزيز الشبكات: مشاركتك تساهم مباشرة في أمان واستقرار وعمل أنظمة البلوكتشين بشكل صحيح.

تأثير على القرارات: في العديد من الشبكات، يحصل المشاركون على حقوق التصويت، مما يتيح لك التأثير على التطورات المستقبلية للبروتوكول.

الأثر البيئي الإيجابي: تستهلك هذه الطريقة الحد الأدنى من الطاقة مقارنة بالخيار البديل مثل التعدين، مما يتماشى مع الممارسات المستدامة.

تقييم الربحية: هل هو مفيد حقًا؟

بشكل عام نعم، خاصة إذا كنت مستثمراً على المدى الطويل وترغب في دعم مشاريع معينة. ومع ذلك، فإن العوائد المحتملة والتعرض للمخاطر يختلفان حسب العملة المشفرة والمنصة المختارة.

تمثل منصة DeFi التي تقدم عوائد استثنائية ولكن تفتقر إلى آليات أمان قوية خطرًا محتملاً: قد يتم سحب أموالك أو فقدانها تمامًا. تقلب السوق هو عامل خطر آخر غالبًا ما يؤدي إلى تآكل أو تجاوز الأرباح المحققة.

المخاطر الأساسية التي يجب أن تأخذها بعين الاعتبار

تقلب الأسعار: إذا شهدت قيمة العملة المشفرة التي تشارك بها انخفاضًا كبيرًا، فمن المحتمل أن لا تعوض مكاسبك من التحقق عن الخسائر في قيمة الأصل.

عقوبات السلاشينغ: بصفتك مُصادقًا في نظام إثبات الحصة، يجب عليك ضمان التشغيل الصحيح. سلوك ضار أو مشاكل تقنية في العقد الخاص بك تؤدي إلى عقوبات تقلل من أموالك المجمدة.

تركيز السلطة: إذا تراكم عدد قليل من المدققين معظم العملات المشاركة، تنشأ المركزية التي تهدد أمان الشبكة ولامركزيتها.

فشل في البنية التحتية: بعض أنواع الحظر تؤدي إلى تجميد الأموال لفترات محددة. يمكن أن تؤدي الأخطاء في العقود الذكية أو البرمجيات إلى فقدان الوصول أو تجميد الأصول بشكل غير محدد.

التعرض للوسطاء: عند تفويض خدمات من طرف ثالث، فإنك تثق بأموالك في كيانات ثالثة. الالتزامات الأمنية أو اختراقات المنصات تعرض رأس مالك لخطر كبير. تطبيقات DeFi تقدم مخاطر مماثلة عندما تطلب الوصول الكامل إلى محفظتك الرقمية.

دليل خطوة بخطوة للبدء في 2024

الخطوة 1: اختر عملة مشفرة تدعم نظام إثبات الحصة (PoS). ابحث في المتطلبات المحددة للمشاركة وهيكل التعويضات لتلك الشبكة.

الخطوة 2: إعداد محفظة متوافقة. اختر خيارات موثوقة وراسخة تسمح بإدارة مفاتيحك الخاصة بشكل آمن.

الخطوة 3: ابدأ مشاركتك من خلال اتباع التعليمات الخاصة بالشبكة المختارة. يمكنك تنفيذ التحقق الشخصي، أو تفويض مدقق محترف، أو الانضمام إلى تجمع مجتمعي. تذكر أن محافظ الواجهة هي أدوات وصول، وليست متحكمات في البروتوكولات. ركز على سلاسل الكتل الناضجة مثل إيثيريوم وسولانا، وقم بإجراء بحث شامل قبل تخصيص رأس المال.

حساب أرباحك المتوقعة

تختلف التعويضات وفقًا للعديد من عوامل الشبكة:

• حجم العملات المشفرة التي تقدمها للإغلاق
• وقت المشاركة المستمرة
• العدد الإجمالي للعملات المشاركة في الشبكة
• رسوم المعاملات ومعدلات التضخم للبروتوكول

تُسهّل سلاسل الكتل ذات الهياكل المحددة مسبقًا توقعات الأرباح. تُعبّر التعويضات عادةً كنسبة مئوية سنوية (APR)، مما يتيح لك حساب الأرباح المتوقعة.

سيولة الأموال المحجوزة: هل يمكنني الوصول إليها؟

في معظم الحالات، نعم. يجب أن تكون قادرًا على استعادة أصولك في أي وقت، على الرغم من أن الآليات الدقيقة تختلف بين المنصات. في بعض الخدمات، تؤدي السحوبات المبكرة إلى فقدان جزئي أو كلي للأرباح المتراكمة.

تحقق بعناية من السياسات المحددة للمنصة التي تستخدمها. شكل تحديث إيثريوم في عام 2023 علامة فارقة مهمة، مما سمح بسحب المشاركة في تلك الشبكة. منذ ذلك الحين، يمكن لمشاركي إيثريوم تلقائيًا استلام أرباحهم وسحب الأصول المحجوزة متى شاؤوا.

القيود: لماذا لا تسمح جميع العملات المشفرة بذلك؟

التحجيم حصري على سلاسل الكتل التي تحتوي على آلية إثبات الحصة. العملات المشفرة مثل البيتكوين تعمل تحت إثبات العمل ولا تقدم هذه الخيار. حتى داخل نظم إثبات الحصة، لا تتيح جميع الأصول المشاركة، باستخدام طرق بديلة لتحفيز التحقق.

الخاتمة

المشاركة في شبكات حظر الأصول تمثل فرصة مشروعة لتوليد الدخل أثناء تعزيز نظم البلوكشين. المفتاح هو فهم المخاطر تمامًا: تقلبات السوق، ومشاكل الأمان مع الوسطاء، والعقوبات الفنية، والثغرات في البنية التحتية. مع الاختيار الدقيق لطريقة مشاركتك والبحث المتعمق في البروتوكول، يمكنك المساهمة بفعالية في النظام البيئي بينما تولد بشكل محتمل عوائد سلبية مستدامة.