【他山之石】ليندا برادفورد راشكي - "حساء السلحفاة" و الانضباط لخبير التحليل الفني

#成长值抽奖赢金条和精美周边
"عندما يدخل اللاعبون الكبار، ستتغير القواعد. لا يحتاج المتداولون إلى معرفة كل المعلومات عن السوق، فقط عليهم فهم القصة التي تخبرك بها الأسعار."

في عالم التداول المليء بالأساطير، تبرز ليندا برادفورد راشكي كواحدة من الأسماء البارزة. فهي ليست فقط خبيرة في التداول على المدى القصير، بل هي أيضًا نظرية ومربية في التحليل الفني. لم تعتمد على معلومات داخلية ضخمة أو نماذج كمية معقدة، بل استندت إلى فهم عميق لسلوك الأسعار وإيقاع السوق، بالإضافة إلى الالتزام الصارم بقواعد التداول، حيث تمكنت على مدى أكثر من 45 عامًا من مسيرتها في التداول من خلق ثروات تقدر بمئات الملايين من الدولارات لنفسها ولعملائها. لقد أثبتت أن الرسوم البيانية النقية والقواعد والانضباط كافية لتحقيق النجاح المستدام في السوق.

مسيرة الأسطورة: من قاعة التداول إلى معلم الصناعة

بدأت رحلة راشكا في عالم التداول من عائلة مشبعة بأجواء السوق. كان والدها معلمها الأول، وكانت الخطوط والأرقام على الرسوم البيانية تأسرها منذ صغرها.

·磨砺 أولية (ثمانينات القرن الماضي): بدأت مسيرتها المهنية في حوض التداول السلعي في بورصة المحيط الهادئ. في قاعة التداول الصاخبة والشرسة، عاشت تجربة تدفق الأوامر والمشاعر اللحظية في السوق، مما أسس قاعدة قوية لفهمها المستقبلي للأسعار الرئيسية وإيقاع التداول.
· تأسيس مجموعة LBR: بفضل قدراتها المتميزة في التداول، أسست شركتها الخاصة للاستشارات الاستثمارية مجموعة LBR. وفقًا للبيانات المؤسسية، كانت أداؤها في صندوق التحوط الخاص بها في المرتبة السابعة عشرة من بين حوالي 4500 صندوق على مدى خمس سنوات، وهو دليل قوي على فعالية نظام التداول الخاص بها.
· “الساحرة” والمعلمة: تم تضمين إنجازاتها في كتاب جاك شواجر "عباقرة السوق الجدد"، جنبًا إلى جنب مع العديد من أساطير التداول. منذ ذلك الحين، انتشر لقب “ساحرة وول ستريت” بسرعة. لقد صاغت حكمتها في مؤلفات مثل "Street Smarts"، وتستمر في مشاركة طرقها من خلال التعليم والمدونات، مكرسةً جهودها لتعليم جيل جديد من المتداولين المنضبطين. على الرغم من تقاعدها من بعض المناصب في عام 2015، إلا أنها لا تزال تواصل التداول يوميًا حتى اليوم.

فلسفة التداول الأساسية: تفسير "لغة" السوق

يعتقد راشك أن السوق لها لغتها وإيقاعها الخاص، وما يحتاجه المتداولون ليس التنبؤ، بل الاستماع والمتابعة.

· التركيز على سلوك السعر: هي تؤمن بشدة أن جميع المعلومات الهامة - الأساسيات، مشاعر السوق، تحركات الأموال الكبيرة - قد تم عكسها في النهاية على مخططات الأسعار. مهمة المتداول هي تحديد الأنماط المتكررة ذات الاحتمالية العالية في المخططات، بدلاً من محاولة فهم كل شيء عن السوق.
· القواعد أعلى من الحدس: هي معروفة بخططها المفصلة للغاية وقواعدها الصارمة. وقد شاركت أنها تستخدم نفس برنامج إدارة الأموال منذ عام 1992، وهذه الانضباط الذي استمر لعقود هو حجر الزاوية لنجاحها المستمر.
· "الموسيقية" في السوق: ربطت لاشكي بشكل بارع حبها للموسيقى بالتداول. تعتقد أن التعرف على الأنماط في مخططات السوق يشبه التعرف على الإيقاع والتناغم في الموسيقى، وهو نوع من الإدراك الفني للبنية والتكرار.

استراتيجية كلاسيكية: من "حساء السلحفاة" إلى "الكأس المقدسة"

ساهم راشكو في عالم التداول بعدة أنماط وأنظمة تداول مشهورة، من بينها اثنان يعتبران الأكثر شهرة:

1. طريقة تداول "حساء السلحفاة"
هذا هو الاسم الفريد الذي أطلقه راشكو على استراتيجية "الاختراق الكاذب" المعاكسة. المنطق الأساسي هو: عندما يخترق السعر نقطة عالية سابقة رئيسية (للشراء "حساء السلحفاة") أو نقطة منخفضة (للبيع "حساء السلحفاة")، ولكنه يفشل بسرعة ويتحرك في الاتجاه المعاكس، فهذا يمثل فرصة تداول عكسية عالية الاحتمالية. هذه النموذج يعلم المتداولين أن الأهم ليس الاختراق نفسه، ولكن تأكيد السوق لهذا الاختراق.

2. نظام تتبع الاتجاه "الكأس المقدسة"
هذا نظام تداول يهدف إلى التقاط الاتجاهات القوية. يستخدم مؤشر ADX لمدة 14 فترة (مؤشر الاتجاه المتوسط) كمرشح للاتجاه، حيث يعتبر السوق في اتجاه قوي يستحق المشاركة فقط عندما تكون قيمة ADX أعلى من 30. بناءً على هذا، يتم دمجه مع مؤشرات قصيرة الأجل مثل RSI لمدة 2 فترة للبحث عن توقيتات دخول محددة. يجسد هذا النظام تمامًا فلسفتها: تصرف فقط في أقصى حالات السوق احتمالية للنجاح.

بالإضافة إلى ذلك، تلخصت في العديد من القواعد القيمة للمراقبة خلال التداول:

· قاعدة نهاية التداول: التحركات في النصف ساعة الأخيرة قبل الإغلاق تكشف غالباً عن النوايا الحقيقية لـ "الأموال الذكية"، والأسعار القوية عند الإغلاق تعني عادة أن السوق ستستمر في نفس الاتجاه في اليوم التالي.
· قاعدة الفجوة: الفجوات الكبيرة التي تظهر في السوق عند الافتتاح غالبًا ما تشير إلى أن الاتجاه في ذلك اليوم سيستمر.
· قاعدة النقاط العالية والمنخفضة: النقاط العالية والمنخفضة في يوم التداول السابق هي النقاط الأساسية في ذلك اليوم، وحركة السعر حولها يمكن أن تخبرك بقوة الاتجاه الصعودي والهبوطي.

ثلاثة أحجار بوحي: ترددات الحكمة الحديثة لشاوشك

في سوق اليوم الذي تهيمن عليه الخوارزميات والتداول عالي التردد، تظهر فلسفة راشكو المستندة إلى القواعد وسلوك الأسعار تكيفًا وإلهامًا أقوى.

1. أنشئ "دليل القواعد" الخاص بك: نجاح راشكا لم يكن عشوائيًا على الإطلاق. لقد جمعت تجربتها في قواعد واضحة وقابلة للتنفيذ. بالنسبة للمتداولين العصريين، من الضروري إنشاء "دليل تداول" شخصي مثل هذا. إنها ليست مجرد مجموعة من الاستراتيجيات، بل هي "دستور العمليات" لمواجهة تقلبات المشاعر أثناء التداول وضمان اتساق السلوك.
2. فهم "حالة" السوق: لقد علمتنا أن استراتيجيات السوق تختلف وفقًا للأطر الزمنية والحالات المختلفة. وهذا يتماشى مع تصنيف التداول الحديث - يجب أن تكون واضحًا بشأن ما إذا كنت تقوم بالتداول "الزيادة" الذي يظهر بتكرار عالٍ، أو في انتظار فرص "الانحناء" ذات العوائد العالية، وبناءً على ذلك تدير مركزك وتوقعاتك. استخدام نظام "الكأس المقدس" لتصفية السوق المتجه هو في حد ذاته نوع من التعرف على الحالة الرائع.
3. الانضباط هو الميزة النهائية: إن برنامج إدارة الأموال الذي تم استخدامه منذ عام 1992 هو أفضل تعليق على مسيرتها الأسطورية. في عصرOverflow المعلومات، فإن الانضباط في التنفيذ أكثر أهمية بكثير من كمية المعلومات. من خلال تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح بوضوح، والسيطرة على المخاطر لكل صفقة، والتنفيذ الصارم، هو العتبة التي يجب على أي متداول ناجح عبورها.
4. التركيز بدلاً من معرفة كل شيء: "لا يحتاج المتداولون إلى معرفة كل المعلومات عن السوق". هذه الجملة تكتسب عمقًا خاصًا اليوم. بدلاً من متابعة كل خبر وتفسير، من الأفضل التركيز على نمط أو سوق واحد أو اثنين تفهمهما حقًا (مثل "حساء السلحفاة" الذي تفضله) وصقلها إلى أقصى حد.

خاتمة ثلاثية الحجر

ليندا راشكي تصف مسيرتها المهنية كخريطة واضحة: الفائزون في السوق هم غالبًا أولئك الذين يمكنهم تبسيط تقلبات السوق المعقدة إلى عدد قليل من القواعد القابلة للتكرار والتحقق، وتنفيذها بإرادة قوية.

إنها ليست مثل ليفرمور في انفتاحها، ولا مثل سيمونز في اختبائها وراء الخوارزميات. طريقتها بسيطة وشفافة، ويمكن لأي شخص مخلص أن يتعلمها. ومع ذلك، كما تقول، "ليس كل شخص يمكنه تكرار نجاحها". الفرق هنا يكمن في تلك القوة المذهلة التي تتمسك بالقواعد البسيطة لعشرات السنين.

الرسوم البيانية هي رسالة السوق إلى المتداولين، والانضباط هو القدرة الوحيدة التي يمكن أن تقرأ هذه الرسالة وتستجيب بشكل صحيح. في عصر تزايد أدوات التحليل الفني، تذكرنا إرث لاشكي: أن أقوى الأنظمة غالبًا ما تكون متجذرة في الاحترام الأسمى للسعر نفسه، بالإضافة إلى النظام الأكثر ثباتًا في داخل المتداول.

في سلسلة الغد، سننتقل إلى مفكر تداول حديث آخر، لاستكشاف كيف يصنف سلوك السوق المعقد، ويبني إطار استراتيجية ذو قيمة عملية كبيرة.