البنوك الكبرى تتسابق في مجال العملات الرقمية: سيتي جروب تتجه نحو حفظ الصناديق المتداولة والمدفوعات الرقمية

تغير موقف واشنطن تجاه العملات المشفرة أثار موجة من الاهتمام المؤسسي، حيث انضمت Citigroup الآن إلى صفوف عمالقة التمويل التقليدي الذين يقومون بتحركات استراتيجية في الأصول الرقمية. البنك العملاق يستكشف بنشاط حلول الحفظ لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة والبنية التحتية للمدفوعات المبنية على تقنية البلوكشين والعملات المستقرة، مستفيدًا مما يراه التنفيذيون لحظة محورية لاعتماد العملات المشفرة.

تبلورت الفرصة عندما ظهرت الوضوح التنظيمي أخيرًا. إذ أن موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في عام 2024 فتحت تدفقات غير مسبوقة من رأس المال المؤسسي. لقد تضخمت أصول صناديق البيتكوين الفورية إلى أكثر من 158.6 مليار دولار، مع صندوق BlackRock’s iShares Bitcoin Trust الذي يسيطر على $91 مليار دولار وحده. هذا النمو الهائل جذب منافسين مثل Fidelity Investments، Grayscale، Ark & 21Shares، وBitwise إلى المجال—كل منهم يسعى إلى شركاء حفظ لإدارة الأصول وضمان الامتثال التنظيمي.

خطة Citigroup للبنية التحتية للبلوكشين والعملات المستقرة

لا تدخل Citigroup الساحة غير مستعدة. فالبنك يدير بالفعل منصة أصول رمزية تعتمد على تقنية البلوكشين لتسويات الدولار الأمريكي السلسة عبر مراكز مالية رئيسية—لندن، نيويورك، وهونغ كونغ—مع قدرة على المعالجة على مدار الساعة. هذه البنية التحتية الموجودة تضع Citi في موقع يمكنها من التوسع في مدفوعات العملات المستقرة وحفظ صناديق الاستثمار المتداولة بسهولة نسبية.

طموحات البنك في العملات المشفرة تتماشى مع صحوة مؤسسية أوسع. فبنك أمريكا، Morgan Stanley، JP Morgan، وFiserv جميعهم يسعون إلى استراتيجيات توسع جريئة في العملات المشفرة، مدركين أن الرياح التنظيمية والتشريعات التاريخية للعملات المستقرة قد جعلت خدمات الأصول الرقمية طبيعية داخل البنوك التقليدية.

مواجهة تحدي توحيد الحفظ

إليكم حيث تواجه Citigroup أعلى التحديات: سوق حفظ صناديق الاستثمار المتداولة لا يزال مركّزًا بشكل كبير. Coinbase، أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، تتحكم في علاقات الحفظ لأكثر من 80% من صناديق العملات المشفرة الفورية الموجودة. لكي تحصل Citi على حصة سوقية ذات معنى، ستحتاج إلى التميز من خلال بنية تحتية متفوقة، ومصداقية تنظيمية، ودمج مع نظامها المصرفي الواسع.

البيئة التنظيمية نفسها أصبحت أكبر أصول Citi. التشريعات المهمة للعملات المستقرة وتحديث إرشادات البنوك قد شرعنت خدمات العملات المشفرة على المستوى المؤسسي، مما يخلق فرصة للمحافظين التقليديين للمنافسة ضد بورصات العملات المشفرة المتخصصة. ما إذا كانت Citigroup ستتمكن من تحويل هذا الميزة التنظيمية إلى اختراق سوقي يبقى السؤال الحاسم مع استمرار ارتفاع صناديق الاستثمار المتداولة المبنية على البلوكشين بشكل مذهل.