أجد من المدهش جدًا أن موضوع مركز البيانات لم يُستغل بعد على الإطلاق

بالنظر إلى ما يحدث وما هو قادم، كنت أتوقع تقييمات عالية جدًا في كل شيء مرتبط به

ومع ذلك لا زلنا نرى $NVDA عند 25x أرباح NTM، $GOOG عند 28x، $AMD عند 38x، $MU عند 13x، $AMAT عند 27x، $CRDO عند 43x، و $AVGO عند 36x

حتى الأسعار الخاصة بالشركات التي تركز على مراكز البيانات الصافية مثل $CIFR، $IREN، $WULF، و $NBIS تبدو مستقرة جدًا

فما الذي يحدث هنا؟

الجميع يتحدث عن الذكاء الاصطناعي كأعظم ثورة في تاريخ البشرية، ومع ذلك، لا تعكس التقييمات هذا المستوى من hyp

قد يجادل البعض بأن الأمر مجرد دورات في أشباه الموصلات

وهذا عادل، لكن هذه ليست دورة نمطية حيث يمكن لطلب المستهلك الضعيف قليلاً أن يقلب الربحية

هذه ليست بشأن الحواسيب المحمولة أو أجهزة الألعاب. الذكاء الاصطناعي يتجاوز ذلك بكثير

أصبحت أشباه الموصلات أكثر أهمية بمراحل منذ إصدار ChatGPT، والاختناقات والطلب على الرموز لا يتباطأان في أي وقت قريب

الزيادات الناتجة في الإنتاجية ستبرر هذه الاستثمارات، ومع استمرار تحسين النماذج، ستصبح هذه الحقيقة أكثر وضوحًا فقط