ميزة التحوط الديناميكي ｜ Gate

مرحبًا بك في التحوط الديناميكي للدلتا (DDH). سيساعدك هذا الدليل على فهم كيفية تفعيل، ضبط، وإدارة استراتيجية DDH الآلية الخاصة بك، مما يمكّن النظام من إدارة مخاطر دلتا لعقود الخيارات على مدار الساعة.

1. المتطلبات الأساسية لتفعيل DDH

لضمان عمل استراتيجية التحوط الديناميكي للدلتا بأمان وموثوقية، يجب أن يستوفي حسابك المتطلبين التاليين قبل أن تتمكن من تفعيل "التحوط الديناميكي التلقائي DDH":

1. متطلب وضع الحساب: يجب أن يكون حسابك في وضع الهامش على أساس المحفظة (Portfolio Margin). إذا لم يكن كذلك، سيشير النظام إلى أن هذه الميزة غير مدعومة.
2. متطلب الأصول: يجب أن يكون صافي قيمة أصول حسابك الإجمالية أكبر من أو يساوي 1,000 USDT.

إذا كانت أصولك غير كافية، سيبقى مفتاح DDH غير نشط (رمادي) وستظهر رسالة "يجب أن تكون الأصول على الأقل 1,000 USDT." يمكنك إيداع الأموال بسرعة عبر النقر على رابط
“إيداع الآن”
الموجود بجانب التنبيه.

2. شرح واجهة وأزرار الوظائف الأساسية

في صفحة تداول الخيارات، انقر على تبويب "Dynamic Hedging DDH" للوصول إلى لوحة التحكم المخصصة.

اختيار الأصل الأساسي (BTC / ETH): يمكنك التبديل بين الأصول الأساسية التي ترغب في تحوطها ديناميكيًا. يقوم النظام بمراقبة كل أصل بشكل مستقل بناءً على اختيارك.

منطقة عرض المخاطر اللحظية: تعرض تعرض دلتا الحالي لحسابك للأصل المحدد، مما يساعدك على تحديد ما إذا كان التحوط مطلوبًا بسرعة.

• مفتاح "Auto DDH":

  • تفعيل (OFF -> ON): عند تفعيل المفتاح، سيعرض النظام إخلاء مسؤولية عن المخاطر. بعد التأكيد، ستنتقل إلى ضبط المعلمات. بمجرد ضبطها وتأكيدها بنجاح، يتحول المفتاح إلى ON وتظهر البطاقة كلمة "تشغيل".
  • إيقاف (ON -> OFF): يمكنك إيقاف المفتاح في أي وقت. عند الإيقاف، يتوقف النظام فورًا عن مراقبة الدلتا. إذا كان هناك أوامر تحوط نشطة، سيقوم النظام تلقائيًا بإلغاء أي أجزاء غير منفذة (وتبقى الأجزاء المنفذة)، ويعود المفتاح إلى وضع OFF.

• تعديل معلمات DDH: تظهر فقط عند تشغيل DDH. انقر على هذا الرمز لفتح نافذة ضبط المعلمات في أي وقت وتعديل إعدادات DDH الخاصة بك. تدخل المعلمات الجديدة حيز التنفيذ فورًا بعد الإرسال.

• بطاقة إعدادات DDH (ملخص الإعدادات): عند تشغيل DDH، تعرض هذه المنطقة ملخصًا موجزًا للحدود العليا/الدنيا والقيم المستهدفة الحالية لمراجعة الاستراتيجية بسهولة.

3. دليل ضبط معلمات DDH

عند تفعيل أو تعديل DDH لأول مرة، ستحتاج إلى تعيين المعلمات الأساسية التالية. لضمان تحوط منطقي، سيقوم النظام بالتحقق الصارم من صحة إدخالاتك.

اسم المعلمة	الوصف
الحد الأعلى/الأدنى للدلتا	العتبة التي عندها يتم تفعيل التحوط التلقائي. عندما يكتشف النظام أن دلتا اللحظية تتجاوز الحد الأعلى أو تنخفض عن الحد الأدنى، يتم تفعيل إجراء التحوط.
دلتا الهدف	بعد التحوط، يهدف النظام إلى ضبط دلتا حسابك إلى هذه القيمة المستهدفة.
نطاق التسامح (الانحراف الأعلى/الأدنى)	نظرًا لتقلبات السوق، نادرًا ما يكون التحوط دقيقًا بنسبة 100%. تحدد هذه المعلمة منطقة عازلة أعلى وأسفل دلتا الهدف. طالما بقيت الدلتا ضمن هذا النطاق بعد التحوط، يعتبر النظام التحوط ناجحًا.

⚠️ قواعد التحقق من المعلمات (لمنع الأخطاء):
لضمان عمل الاستراتيجية بشكل صحيح، يجب أن تتبع معلماتك ترتيبًا منطقيًا صارمًا. وإلا سيتحول مربع الإدخال إلى اللون الأحمر وسيتم حظر الإرسال:
الحد الأدنى < (القيمة المستهدفة - الانحراف الأدنى) < القيمة المستهدفة < (القيمة المستهدفة + الانحراف الأعلى) < الحد الأعلى

4. كيف يعمل آلية التحوط الآلي؟ (مبدأ التشغيل)

بمجرد إرسال إعداداتك وتفعيل DDH، يدخل النظام في وضع التشغيل الآلي الكامل—دون الحاجة لأي تدخل يدوي.

1. المراقبة الذكية والتفعيل

   • يراقب النظام دلتا حسابك باستمرار.
   • إذا بقيت الدلتا ضمن "الحد الأعلى" و"الحد الأدنى" اللذين حددتهما، لا يتخذ النظام أي إجراء.
   • إذا تجاوزت الدلتا أيًا من الحدين، يبدأ النظام فورًا "عملية تنفيذ التحوط".

2. تنفيذ الأوامر تلقائيًا

   • يحسب النظام مقدار التحوط المطلوب (دلتا الحالية - دلتا الهدف).
   • يتحقق تلقائيًا من مراكز العقود الدائمة الحالية ويقرر بذكاء ما إذا كان يجب إغلاق المراكز المعاكسة أولاً أو فتح مراكز جديدة مباشرة.
   • ثم يقوم النظام بإلغاء أي أوامر دائمة معلقة مرتبطة بوحدة المخاطرة (إن وجدت).
   • بعد الإلغاء، يضع أمر سوق محدد "DDH Hedge" لتنفيذ التحوط بأسرع وقت.

3. نتائج التنفيذ وآلية التهدئة

   • نجاح التحوط: إذا وقعت الدلتا بعد التنفيذ ضمن "نطاق التسامح" الذي حددته، يعتبر هذا التحوط مكتملًا. ويدخل النظام في فترة تهدئة مدتها ساعتان قبل استئناف المراقبة.
   • إعادة المحاولة في حال الاستثناء: إذا منعت سيولة السوق نجاح التحوط من المحاولة الأولى، ينتظر النظام ويعيد الحساب ويكرر المحاولة. إذا فشلت المحاولات المتكررة، يخرج النظام من التحوط الحالي لأسباب تتعلق بالسلامة.

5. سيناريوهات توضيحية

افترض أنك قمت بضبط معلمات DDH التالية:

• دلتا الهدف: 0 (لتحوط محايد بالكامل)
• الحد الأعلى/الأدنى للدلتا: 1 / -1 (عتبات تفعيل التحوط)
• نطاق التسامح: -0.02 إلى 0.03 (النطاق المستهدف بعد التحوط)

لنستعرض ثلاثة سيناريوهات نموذجية لكيفية عمل DDH:

السيناريو 1: تقلب طبيعي (لا إجراء)
افترض أن السوق يشهد تقلبات طفيفة وأصبحت دلتا اللحظية لديك 0.8.

• قرار النظام: رغم أن 0.8 تختلف عن القيمة المستهدفة 0، إلا أنها لا تزال ضمن الحد الأدنى (-1) والحد الأعلى (1).
• الإجراء: يبقى النظام في وضع المراقبة الصامتة، ولا يتم تفعيل أي صفقة تحوط. لتوفير رسوم التداول الخاصة بك، لن يتخذ النظام أي إجراء إلا عند تجاوز العتبة.

السيناريو 2: تجاوز الحد الأعلى (تفعيل تحوط بيع)
افترض أن السوق ارتفع بقوة وأصبحت دلتا اللحظية لديك 1.5.

• قرار النظام: 1.5 تتجاوز الحد الأعلى 1، أي تم تجاوز العتبة.
• الإجراء: يتم تفعيل عملية التحوط فورًا.
• حساب التحوط: يحسب النظام دلتا الحالية (1.5) - دلتا الهدف (0) = 1.5. أي لديك فائض دلتا بمقدار 1.5.
• التنفيذ: يضع النظام تلقائيًا أمر سوق بيع (بيع على المكشوف) بمقدار يعادل 1.5 دلتا.
• تأكيد النتيجة: بعد التنفيذ، تعود دلتا حسابك نظريًا إلى 0. طالما أن النتيجة النهائية تقع ضمن نطاق التسامح المحدد [-0.02, 0.03] (مثلاً، بسبب الانزلاق السعري تصبح الدلتا 0.01)، يعتبر النظام التحوط ناجحًا ويدخل فترة تهدئة لساعتين.

السيناريو 3: تجاوز الحد الأدنى (تفعيل تحوط شراء)
افترض أن السوق هبط بقوة وأصبحت دلتا اللحظية لديك -1.2.

• قرار النظام: -1.2 أقل من الحد الأدنى -1، أي تم تجاوز العتبة.
• الإجراء: يتم تفعيل عملية التحوط فورًا.
• حساب التحوط: يحسب النظام دلتا الحالية (-1.2) - دلتا الهدف (0) = -1.2. أي أنك مكشوف بمقدار -1.2 دلتا.
• التنفيذ: يضع النظام تلقائيًا أمر سوق شراء (شراء على المكشوف) بمقدار يعادل 1.2 دلتا.
• تأكيد النتيجة: يتم إعادة دلتا حسابك بالقرب من القيمة المستهدفة 0 (أي ضمن النطاق [-0.02, 0.03]).

6. كيف يمكن عرض سجل الأوامر؟

تتميز أوامر التحوط التي ينفذها نظام DDH بخصائص خاصة:

• سجلات تاريخية مخصصة: يتم تسجيل جميع أوامر التحوط (بما في ذلك الحالات الجارية، المكتملة، أو التي تم الخروج منها استثنائيًا) في سجل منفصل باسم "DDH History". هنا يمكنك مراجعة كل تعديل تلقائي للمراكز أجراه النظام بوضوح.

نصيحة: رغم أن أداة التحوط الديناميكي للدلتا تساعد على أتمتة إدارة تعرض الدلتا، إلا أن التحركات الحادة أحادية الاتجاه في السوق قد تؤدي إلى تكاليف انزلاق سعري. يرجى ضبط حدودك بعناية بناءً على أموالك الفعلية وقدرتك على تحمل المخاطر.

إخلاء مسؤولية

المحتوى الوارد هنا مُقدَّم لأغراض مرجعية وتعليمية فقط، ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية أو قانونية، كما لا يُعد عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أصول رقمية. لا تقدّم Gate أي تعهدات أو ضمانات صريحة أو ضمنية بشأن دقة المعلومات الواردة هنا أو اكتمالها أو توقيتها. قد يتم تحديث أو تعديل ميزات المنتجات والواجهات والقواعد وهياكل الرسوم في أي وقت. يرجى الرجوع إلى أحدث الإعلانات والمعلومات الفعلية المعروضة على منصة Gate للحصول على أدق التفاصيل.

تنطوي الاستثمارات في الأصول الرقمية على مخاطر كبيرة، وقد تتقلب الأسعار بشكل ملحوظ. وقد تفقد كامل مبلغ استثمارك. يرجى اتخاذ قراراتك بحذر بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر بعد الفهم الكامل للمخاطر المرتبطة بذلك. وإذا لزم الأمر، يُنصح باستشارة مستشار مالي أو قانوني مستقل.

لمزيد من المعلومات حول المخاطر المحتملة، يرجى الرجوع إلى إفصاح المخاطر واتفاقية المستخدم الخاصة بـGate.